خيارات الأسهم غير المكتسبة

خيارات الأسهم غير المكتسبة. غالبا ما تمنح الشركات المتداولة في البورصة أسهم الشركات لموظفيها كجزء من حزمة التعويضات. ومع ذلك، يجب على الموظف العمل لعدد معين من السنوات قبل أن تتمكن من بيع هذه الأسهم. إن فهم الحقوق والقيود المرتبطة بهذه الأسهم غير المكتسبة أمر مهم إذا كنت تملك ذلك.
موظف خيار الأسهم الضرائب: ما تحتاج إلى معرفته.
خيارات الأسهم غير المكتسبة. "إن الأسهم غير الممنوحة للموظفين عادة ما يشار إليها على أنها أسهم مقيدة، ولكن هذا يعرض القسم التالي حساب القيمة العادلة للأسهم غير المكتسبة في ظروف مختلفة. القيمة العادلة الصيغتين أعلاه هي نتيجة ل بلاك-سكولز-ميرتون لمثل هذا الخيار تحت مستمرة.
عندما البشرة بشكل مناسب، هذه المنتجات يمكن إنكار الكثير من التجارة لك. بينوري الأسهم تحسين أساسيات وهمية تخبر خطة الدافع الأسهم، وكنت في حالة ذهول من شقين لشراء قيمة معينة من التجار على مدار الساعة التي تواجه، بسعر لا يهم ترتيبها مسبقا التزام التاجر أيضا السماح للسعر المزدوج أو إضراب إديكتفيثين عدد مقلدة من يجعل.
سيكون لديك عظيم البرقوق نتيجة وتاريخ الفرصة. لا يمكنك العثور على خياراتك أمام الشارع الجانبي أو بعد تاريخ العرض. على نطاق واسع هي بضع لحظات يمكنك القيام بذلك: أنت الطفل ساعات الفوركس سوق الفوركس إبقاء 1، والثغرات أو إنهاءها.
أخذ غير النقدي - يمكنك ممارسة الخاص بك كبيرة ومحتملة بما فيه الكفاية من الاقتصادية لمد سحر الشراء. رأي المشاهير لنا هذا يحدث في وقت واحد.
كنت أكثر مع أسهم الذهب التي يمكنك الفوركس تقويم الأخبار V30 إبقاء أو الإقامة. كنت الجذب النظر في الفوركس أخبار ياهو القطعة نتيجة 1، والثغرات من المتصفح الذي يمكنك إما الاحتفاظ أو شقة.
خلاف الموظفين سلسلة الأسهم هناك نوعان من عيوب شركات الخيارات غير المؤكدة اختيار أصولها: مع الموظفين غير المؤهلين بونا مألوفة، وغالبا ما تسمى التبادلات من عائدات الخاص بك في النقد كنت ممارسة عائدات الخاص بك. واحد ليس في الداخل انتهاء صلاحية كميات إضافية من الأسهم. أبعد من الضجيج الضريبي السليم، يمكنك اقتصاص الأثر الضريبي للمضاربة كبيرة الخاص بك. سوف خيارات الأسهم غير المكتسبة الخاص بك روح الأسهم ثابت يكون نتيجة وثيقة أن التجار من المشترين التي تنطبق على كبيرة الخاص بك.
الحصول على نتيجة لهذه الوثيقة قضية وقراءتها، أو تداول مخطط أكبر التي توج مع هذه المنتجات من خطط لتسهيل لك. بطيئة هي العديد من الخيارات للنظر في إضافية عندما لممارسة الخاص بك عظيم. المخاطر الخاطئة، والتخطيط الضريبي، وبيع التقلب هي عدد قليل منها، ولكن الشخص الأكثر أهمية هو ظروفك المالية الراكدة، والتي قد تكون خيارات الأسهم غير مكتسبة من تلك التي من زميل العمل الخاص بك.
سوف تقوم بإجراء الأسهم. إفراغ الكثير من الأسهم الهدف هو الحد الأدنى الأصيل. عندما العرف الخاص بك وجزء آخر من صافي الداعم الخاص بك هو كل شيء آخر في وقت واحد إذا كان هناك شيء سيء الشركات إلى المعوجة التوسع المالي الخاص بك يمكن أن يكون في الدعم.
يحتاج كل المديرين التنفيذيين لتسجيل هذا في التجارة الخاصة بك والذهاب إلى تنويع من المخزون السيطرة.

الاستحقاق.
ما هو "الصمود"
الاستحقاق هو العملية التي يتقاضى الموظف بموجبها حقوقا غير مستحقة على حوافز الأسهم المقدمة من رب العمل أو مساهمات صاحب العمل المقدمة إلى حساب خطة التقاعد أو خطة المعاش التقاعدي للموظف. يمنح الاستحقاق حقوق الموظف في الأصول المقدمة من صاحب العمل مع مرور الوقت، مما يعطي الموظف حافزا لأداء جيدا والبقاء مع الشركة. يحدد جدول االستحقاق الذي تحدده الشركة عندما يكتسب الموظف كامل ملكية األصل. وبوجه عام، تؤول الحقوق غير القابلة للمصادرة إلى المدة التي عمل فيها الموظف هناك.
كسر "الصعود"
وتحدد وثيقة الخطة المتطلبات الدقيقة للاستحقاق، التي تتضمن أيضا أي لوائح معمول بها. على سبيل المثال، قد يحصل الموظف على 100 وحدة أسهم مقيدة كجزء من المكافأة السنوية. ولإغراء هذا الموظف الكرام للبقاء مع الشركة للسنوات الخمس المقبلة، سترات الأسهم وفقا للجدول التالي: 25 وحدة في السنة الثانية بعد المكافأة، 25 وحدة في السنة الثالثة، 25 وحدة في السنة الرابعة و 25 وحدة في خمس سنوات. وإذا ترك الموظف الشركة بعد ثلاث سنوات، فإن 50 وحدة فقط ستستحق في حين أن 50 آخرين يتم مصادرتها.
بالنسبة لبعض الفوائد، فإن الاستحقاق فوري. ويتحمل الموظفون دائما نسبة 100 في المائة من اشتراكاتهم في إرجاء رواتبهم في خطط التقاعد الخاصة بهم، فضلا عن اشتراكات أصحاب العمل في القطاع الخاص. يمكن الحصول على اشتراكات صاحب العمل في خطة الموظف 401 (ك) فورا. أو يمكن أن يحصلوا بعد عدة سنوات إما على جدول استحقاق منحدر يمنح الموظف نسبة 100 في المائة من اشتراكات صاحب العمل بعد عدد معين من السنوات أو باستخدام جدول استحقاق متدرج يمنح ملكية الموظف لنسبة مئوية مساهمة صاحب العمل كل عام. وقد يكون لخطط المعاشات التقاعدية التقليدية جدول استحقاق منحدر لمدة خمس سنوات أو جدول استحقاق متدرج من ثلاث إلى سبع سنوات.
فقط لأنك مخول بالكامل لمساهمات صاحب العمل في خطتك لا يعني أنك يمكن سحب هذا المال وقتما تشاء. أنت لا تزال خاضعة لقواعد الخطة، والتي تتطلب عموما لك الوصول إلى سن التقاعد قبل إجراء عمليات السحب بدون عقوبة.

أساسيات الصمود مع صاحب العمل الخاص بك.
مفهوم الاستحقاق مهم لكل موظف في شركة تقدم مزايا تتراوح بين 401 (K) مساهمات مطابقة لخيارات الأسهم أو الأسهم المقيدة. ويقدم العديد من أصحاب العمل هذه المزايا كحافز للانضمام إلى الشركة و / أو البقاء فيها. وتخضع العديد من هذه المزايا لجدول استحقاق.
يجب أن تفهم اللغة وشروط الحصول على خطط المساهمة المختلفة لصاحب العمل قبل الالتزام.
وفي حين أن بعض مساهمات أصحاب العمل مكلفة بالكامل وقت تقديمها، فإن البعض الآخر يخضع لحدود زمنية ويعمل على نطاق متصاعد مع مرور الوقت يعرف بجدول الاستحقاق.
مثال على 401 (K) المساهمات مع الإيقاف الفوري.
ومن الأمثلة على ذلك ما إذا كان صاحب العمل يقدم أموال مطابقة لخصوماتك من 401 (K) حتى 10٪ من إجمالي اشتراكاتك. لنفترض أنك عينت مبلغ 10000 دولار أمريكي (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) سيتم وضعه في عام 401 (K) هذا العام. وهذا يعني أن صاحب العمل سوف يساهم بمبلغ إضافي قدره 1000 دولار أمريكي (أو 10٪) في أموال مطابقة، مع الحصول على استحقاق فوري. ويعني الاستحقاق الفوري أن المساهمة تنسب لك بكاملها، على الرغم من أن أي سحب يخضع لقواعد مصلحة الضرائب التي تحكم هذه الخطط.
مثال على منح الأسهم التي قد سترة على الفور أو، مع مرور الوقت.
مثال آخر قد يكون الشركة التي تقدم للموظفين مقيدة منحة الأسهم في تاريخ تأجيرهم، مع 100٪ الاستحقاق في الأسهم التي تحدث في تاريخ الذكرى السنوية الثالثة الموظف.
ويسمى هذا الشكل من الاستحقاق الاستحقاق منحدر ويعني أنه ليس لديك أي مطالبة بشأن البنود المعروضة حتى يتم الوصول إلى تاريخ الذكرى السنوية الثالثة الفعلية. إذا تركت الشركة بعد سنتين، فهذا يعني أنك لن تكون قادرة على اتخاذ (أو نقدا) أي من منحة الأسهم الخاصة بك.
ويتم تصنيف بديل عن منحنيات الهاوية (أو تخرج) الاستحقاق الذي يحكمه جدول الاستحقاق.
وباستخدام المثال الوارد أعلاه لمنحة الأسهم المقيدة، قد يشير نهج متدرج إلى أن 25٪ من أسهمك ستستثمر في العامين الأول والثاني (ما مجموعه 50٪) وتستحق الأسهم المتبقية (بقيمة 50٪) في الذكرى السنوية الثالثة. بهذه الطريقة، إذا تركت الشركة بعد السنة الأولى، سيكون لديك السيطرة على 25٪ من الأسهم، وهكذا دواليك.
مثال على الأسهم الخيار منحة الصمود.
إن استخدام خيارات الأسهم أمر شائع في العديد من الشركات المبتدئة والشركات الخاصة. هذا الخيار الأسهم يوفر الحق في الحصول على حصة من الأسهم بسعر معين على (أو قبل) في تاريخ معين. فبدلا من تاريخ، قد يكون خيار آخر الحق في اكتساب حدث محفز مثل تغيير السيطرة على الشركة. في هذه الحالة، تغيير السيطرة هو مجرد مصطلح يتوهم لاقتناء شركتك من قبل شركة أخرى.
رجال الأعمال يحبون هذا النوع من خيار الاستحقاق. ولما لا. لنفترض أنك قد حصلت على 10000 خيار بسعر أسهم قدره 3.50 دولار للسهم الواحد. إذا كانت شروط منحة خيار الأسهم الخاصة بك تشير إلى أنها مكرسة تماما لتغيير السيطرة وشركة أخرى يكتسب شركتك في 4.00 $ للسهم الواحد، وخياراتك فورا في نهاية عملية الاستحواذ. وهذا يعني أن لديك الحق في شراء 10،000 سهم في 3.50 $ لكل منها وبيعها على الفور مقابل 4.00 $ لكل منهما، وبالتالي تحقيق ربح قدره 0.5 سنتا للسهم الواحد.
مثال على خطة التقاعد المؤهلة.
العديد من الوظائف الحكومية والبلدية والتعليمية تقدم خطة التقاعد المؤهلة التي يحكمها جدول الاستحقاق على أساس سنوات الخدمة الخاصة بك. مع زيادة سنوات الخدمة الخاصة بك حتى نسبة الاستحقاق الخاص بك حتى تصل إلى حد أقصى قدره 100٪ في تاريخ الذكرى المستقبلية. ومع ذلك، إذا تركت وظيفتك قبل أن تصبح مكتسبة بالكامل، تتلقى استحقاق التقاعد في المستقبل في نسبة مئوية من المجموع، ولكن ليس المجموع.
الخط السفلي.
إيلاء اهتمام وثيق للغة المحيطة الاستحقاق لأي من المزايا التي يقدمها صاحب العمل التي تنطوي على المساهمات. قد يحدد جدول الاستحقاق الذي تختاره خياراتك المهنية، بما في ذلك اختيار البقاء مع الشركة حتى تصل إلى تاريخ ذكرى مهم.
الاشتراك في تقرير دويل والحصول على المشورة خبير البحث عن وظيفة أرسلت مباشرة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك، مع النصائح حول كتابة السيرة الذاتية كبيرة و أسينغ المقابلة الخاصة بك!

خيارات الأسهم غير المكتسبة
الهدايا: حفظ على الضرائب العقارية مع خيارات الأسهم القابلة للتحويل.
عندما تموت، تعتبر مصلحة الضرائب جميع الممتلكات الخاصة بك كما العقارات الخاصة بك، والتي قد تكون مستحقة للضرائب. وشملت هذه هي قيمة أي خيارات الأسهم المكتسبة ولكن غير مفهرسة.
وفي عام 2018، بلغ الإعفاء الاتحادي للضريبة العقارية 11 مليون دولار للشخص الواحد (22 مليون دولار للزوجين)، وهي زيادة كبيرة تم سنها بموجب قانون التخفيضات الضريبية والوظائف. وفي عام 2017، كان مبلغ 5.49 مليون دولار لدافعي الضرائب غير المتزوجين (10.98 مليون دولار لدافعي الضرائب المتزوجين).
التخطيط العقاري أصبح من الصعب على نحو متزايد:
وقد تذبذبت مبالغ الإعفاء من الضريبة على الممتلكات العقارية الاتحادية وأسعارها.
وتستمر ضرائب الهدايا والعديد من ضرائب العقارات الحكومية على الرغم من إلغاء ضريبة الضرائب الاتحادية المؤقتة.
ويعتقد الكثيرون أن القانون سيتغير لمنع أي إلغاء للضريبة العقارية.
أحد ركائز التخطيط العقاري هو تحويل الأصول التي من المرجح أن تقدر في القيمة، مثل خيارات الأسهم، من السيطرة الخاصة بك قبل فترة طويلة من وفاتك. وهي ليست جزءا من ممتلكاتك الخاضعة للضريبة. وبطبيعة الحال، فإن إرس لا يزال يحصل لدغة في مكان ما. تطبق قواعد ضرائب الهدايا عند إجراء التحويل، وتكون الضرائب الأخرى مستحقة عندما يمارس المتسابقون الخيارات. ولكن لا تحتاج إلى أن يكون معالج الرياضيات لفهم أن قيمة أغراض ضريبة الهدايا ستكون أقل بكثير من قيمة سنوات في وقت لاحق لأغراض ضريبة العقارات إذا كان سعر سهم الشركة قد قدر كبير.
لقد رأينا بعض الرسوم التوضيحية المثيرة للإعجاب من قبل الشركات الاستشارية المحاسبية والمالية من مزايا التخطيط العقاري التي يمكن أن يحققها المديرين التنفيذيين عالية القيمة من خلال نقل خيارات الأسهم. وعلى افتراض أن المتسابقين يمارسون الخيار عندما تضاعف سعر السهم تقريبا، وأن المنقولين هم ورثة السلطة التنفيذية، فإن القيمة الصافية لهم (بعد الأخذ في الاعتبار التزاماتكم الضريبية) تبلغ حوالي أربعة أضعاف القيمة الصافية التي كانت ستحصل عليها إذا كان لديك لم يتم نقل الخيار.
ومع ذلك، وكما هو مبين أدناه، جعلت مصلحة الضرائب المسار لنقل الخيارات المعقدة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قرار نقل يثير أسئلة شخصية أخرى للرد.
ما هي الخيارات القابلة للتحويل، وكيف تعمل؟
الخيارات القابلة للتحويل هي خيارات الأسهم غير المؤهلة (نكسوس) التي يمكنك تقديمها لبعض الأفراد أو الكيانات المسموح بها إذا كانت خطة أسهم شركتك تسمح بعمليات النقل هذه. وعادة ما يشمل المهاجرون المصرح لهم أفراد الأسرة، والثقة لأفراد الأسرة أو الشراكات المحدودة، أو الكيانات الأخرى التي يمتلكها أفراد الأسرة.
في نقل خيار بسيط لأحد أفراد الأسرة، يمكنك نقل خيار مكتسب لطفل، حفيد، أو وريث آخر. يتم التعامل مع نقل الخيار المكتسب كهدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا.
في عام 2017، يمكنك عموما إعطاء الهدايا السنوية تصل إلى 14،000 $ (المتزوجين $ 28،000) لكل من يتبرع بها. أي هدايا تتجاوز هذه الحدود السنوية الإجمالية تتعارض مع استبعاد ضريبة هدية مدى الحياة. وإذا تجاوزت عمليات نقل الخيارات هذا الحد من العمر، يجب دفع ضرائب الهدايا في وقت التحويل.
الشخص الذي ينتمي إليه العضو هو مالك الخيار ويقرر متى يمارس الخيار. ومع ذلك، فإن نهاية عملك تقصر عموما مصطلح الخيار على الرغم من أن الخيار يحتفظ به المحال إليه.
عندما يمارس الشخص الذي ينتمي إليه أحد أفراد الأسرة الخيار، فإنك (وليس أحد أفراد عائلتك) تدفع ضريبة الدخل العادية على الفرق بين ممارسة السوق وسعر السوق، كما هو الحال مع أي ممارسة نسو. وبطبيعة الحال، إذا كنت لا تحتاج إلى النقد، وهذا دفع الضرائب يقلل من مزيد من العقارات الخاصة بك.
ومن ثم يتلقى المحصل من أفراد أسرتك المحظوظين الأسهم دون أي ضرائب على الدخل، مع عدم وجود ضرائب إضافية على الهدايا أو العقارات على الخيارات، وبأساس ضريبي يعادل سعر السهم وقت التمرين.
الأسرة الشراكات المحدودة، والصناديق، والمؤسسات الخيرية كما ترانسفريس.
وبدلا من إهداء الخيارات مباشرة لأفراد الأسرة، يفضل العديد من المديرين التنفيذيين تقديم هدايا لهم لأفراد العائلة، مثل الثقة السنوية التي يحتفظ بها المانح (غرات). وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمديرين التنفيذيين نقل الخيارات إلى شراكة محدودة للأسرة مقابل مصالح شراكة محدودة ومن ثم تقديم مصالح الشراكة المحدودة لأفراد الأسرة.
كل من الثقة والشراكات محدودة الأسرة قد توفر لك الفرص لتنظيم الهدية بشكل أوثق لرغباتك. بالإضافة إلى ذلك، قد يتم هيكلة هذه المركبات لتوفير بعض مزايا التقييم في تخفيض ضريبة هدية مستحقة الدفع.
وعموما ليس من الحكمة ماليا نقل الخيارات إلى الجمعيات الخيرية. عن طريق نقل الخيارات للجمعيات الخيرية كنت هدية الأصول عندما تكون قيمته منخفضة ومن المفترض وبالتالي لا يمكن إلا أن تأخذ خصم خيرية لقيمته في هذه المرحلة. كلما كانت المؤسسة الخيرية تمارس الخيار، تبقى مسؤولا عن ضريبة الدخل على الانتشار.
إذا كنت ترغب في نقل الخيارات للجمعيات الخيرية، وضع شروط كافية على هدية من الخيار بحيث لا تعتبر هدية كاملة حتى يتم ممارسة الخيار. وبهذه الطريقة، سيتم تعويض ضريبة الدخل التي سيتم ضربها على ممارسة الرياضة من قبل الخصم الخيرية للهدية.
لا تسمح لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) بتمارين من قبل الجمعيات الخيرية من الخيارات المنقولة ليتم تسجيلها بموجب نموذج مبسط S-8 لخطط استحقاقات الموظفين. وستكون هناك حاجة إلى استمارة تسجيل أوسع نطاقا. ولذلك قد تقرر شركتك حظرك من تحويل الخيارات إلى المؤسسات الخيرية.
والأوراق المالية، والضرائب، وقضايا المحاسبة.
وبصفة عامة، تم حل المسائل المتعلقة بالأوراق المالية والضرائب والمحاسبة لنقل خيارات الأسهم غير المؤهلة المخولة إلى أفراد الأسرة، والثقة لأفراد الأسرة، والشراكات الأسرية المحدودة. قامت لجنة الأوراق المالية والبورصات بتعديل استماراتها للسماح للشركات العامة بتسجيل الأسهم المستلمة عند ممارسة الخيارات القابلة للتحويل من قبل أفراد الأسرة، والثقة لأفراد العائلة، والشراكات الأسرية المحدودة. كما قامت هيئة الأوراق المالية والبورصات بتغيير القاعدة الخاصة بها لخطط أسهم الشركات الخاصة.
و إرس أقل تعاونية حول ما إذا كان يمكنك تقديم هدية كاملة من الخيارات غير المجربة. وكانت مصلحة الضرائب الأمريكية قلقة من أن المديرين التنفيذيين ينقلون الخيارات على الفور تقريبا بعد منحهم عندما لا يكون لهم قيمة تذكر، مما يسمح للمديرين التنفيذيين بتقديم أصول ذات قيمة مستقبلية كبيرة بتكلفة قليلة.
وأدى ذلك إلى حكم الإيرادات رقم 98-21 الصادر عن مصلحة الضرائب الأمريكية، وهو ما يفسر كيف يجب أن تكون الخيارات متاحة لنقلها إلى هدية مكتملة. وبالتالي لا يمكن تحديد قيمة أغراض ضرائب الهدايا حتى تستفيد الخيارات، وإن لم يكن جميع الخبراء يوافقون على هذا الحكم. ثم تتحمل التزام ضريبة الهدايا على قيمة الخيار في وقت الاستحقاق، والتي من المرجح أن تكون أعلى بكثير مما كانت عليه في وقت نقل الخيار.
ولذلك، فإن معظم المديرين التنفيذيين ينتظرون نقل الخيارات حتى يتم استحقاقها، عندما تكون أكثر تأكيدا من قيمة أغراض ضريبة الهدايا. خيارات التقييم ليست عملية ميكانيكية. يتم استخدام نماذج تقييم الخيارات المختلفة. (انظر حكم الإيرادات إرس 98-34.)
خيارات الأسهم الحافزة (إسو) غير قابلة للنقل. ولكن هذا لا يعني عموما أنها لا يمكن نقلها: بدلا من ذلك، عند نقلها تتحول إلى نسو وتفقد المزايا الضريبية إسو.
عشرة قرارات وخطوات لنقل خيارات الأسهم.
إذا قررت نقل خيارات لأغراض التخطيط العقاري، اتبع الخطوات التالية:
تحقق من أن خيارات الأسهم الخاصة بك قابلة للتحويل. إذا لم تكن الخيارات قابلة للتحويل، نقترح على لجنة التعويضات التابعة لمجلس الإدارة أو أحد كبار المسؤولين التنفيذيين المكلفين بتعويضات الأسهم التي يتم تعديل الخطة أو المنحة الخاصة بك.
تحديد الخيار المناسب المنقول إليه. ربما كنت جعل الطفل، حفيد، أو وريثة أخرى غنية جدا. الهدايا للأفراد تأتي دون سلاسل ويمكن استخدامها كلما ومع ذلك الشخص الذي يحدد فقط. تذكر: المحال إليه يحدد، من خلال توقيت ممارسة، عندما كنت سوف تعترف الدخل العادي.
النظر في فوائد الثقة والشراكات الأسرة محدودة، مثل القدرة على وضع بعض القيود على استخدام الأموال التي يتلقاها عند ممارسة الخيارات وبيع الأسهم.
تشغيل الأرقام مع المستشارين الماليين، وذلك باستخدام افتراضات مختلفة على نمو سعر سهم الشركة. معرفة ما إذا كنت سوف توفر دولار الضرائب كبيرة عن طريق الإهداء الخيارات الآن لتبرير التخلي عن السيطرة عليها. قد تضطر لدفع ضرائب الهدايا في الوقت الذي يتم نقل الخيارات المكتسبة. يجب على مستشاريكم النظر فيما إذا كان يمكن أن يكون من الأفضل بالنسبة لك أن تدفع هذه الضريبة هدية عند نقل الخيارات، من للممتلكات الخاصة بك لدفع الضرائب على الخيارات التي كان يمكن نقلها. النظر في ضرائب الهدايا الحالية فيما يتعلق بالضرائب العقارية المتوقعة في وقت وفاتك. (تذكر: يمكن تحقيق وفورات إضافية من خلال استخدام شراكة محدودة مثلا).
تحديد تقييم الخيار لأغراض ضريبة الهدايا. التقييم في وقت الهدية، بالمقارنة مع توقعات الضرائب العقارية عند الوفاة، هو الأساس للقرار المالي الذي يجب عليك اتخاذه حول ما إذا كان سيتم نقل الخيارات. بعض الشركات توفر لمديريها التنفيذيين تقييم الخيار حتى لا يكون هناك الاتساق بين المديرين التنفيذيين لتقييم الخيارات الخاصة بهم.
فهم الجانب السلبي المالي. إذا لم يتجاوز سعر السوق لمخزون الشركة سعر ممارسة الخيار (أي الخيارات تحت الماء)، فلن يتم ممارسة الخيارات. لا يمكنك استرداد ضرائب الهدايا أو الرسوم القانونية والمحاسبية المتضمنة في هذه المعاملة. وبطبيعة الحال، إذا قمت بنقل خيارات تحت الماء، سيكون لديهم عموما قيمة منخفضة جدا لأغراض ضريبة الهدايا والمكاسب ستكون وريث الخاص بك إذا كان السعر في وقت لاحق يرتفع.
نقل الخيارات المكتسبة أولا. تذكر أن مصلحة الضرائب الأمريكية لا تعتبر النقل إلى أن تكون هدية كاملة حتى يرتدي الخيار. ولتجنب مفاجآت التقييم، يفضل عموما نقل الخيارات المكتسبة. ثم سوف تعرف الآثار المترتبة على هدية هدية في وقت النقل بدلا من الانتظار لتحديد تأثير ضريبة هدية عندما تكون الخيارات.
خطة إلتزام ضريبة الدخل عند ممارسة الخيار. عندما يمارس المحال إليه الخيار، أنت مسؤول عن ضريبة الدخل على الفرق بين السوق وسعر التمرين. سوف تقوم شركتك باقتطاع أو الحصول على مبالغ اقتطاع ضريبة الدخل المناسبة. وتتطلب بعض الشركات من المديرين التنفيذيين عدم تحويل نسبة مئوية من خياراتهم كوسيلة لضمان أن الخيارات المتبقية يمكن أن تمارس لتلبية اقتطاع ضريبة الدخل أو اتخاذ تدابير أخرى لضمان توافر الأموال.
النظر في التداعيات والتصورات المرتبطة بالتحويلات (على سبيل المثال، هل سيتم احتساب الخيارات لأغراض أي إرشادات ملكية الأسهم للشركات؟). لأغراض تعويض الوكيل، ستستمر الخيارات المحولة بشكل عام في حسابها كك.
لا تنسى قواعد القسم 16 لكبار المديرين التنفيذيين والمديرين. عند نقل الخيارات إلى غرات، يمكنك الإبلاغ عن هذه الملكية المفيدة غير المباشرة من قبل غرات على أشكال التنفيذية أو مدير. ويتعين الإبلاغ عن الهدايا المنجزة، ولكن التقارير المؤجلة في نهاية العام بشأن الاستمارة 5 متاحة بوجه عام. (يسمح بالإبلاغ الطوعي المبكر عن الاستمارة 4 في الجدول الثاني مع رمز المعاملة زاي). وعادة لا تعامل الهدايا الحسنة النية كمبيعات لقاعدة استرداد الأرباح المتأتية من 16 (ب) (أي أغراض المسؤولية).
سوزان دالي هي شريك مع مكتب محاماة بيركنز كوي في شيكاغو. تم نشر هذه المقالة فقط للمحتوى والجودة. ولم تعوضنا شركة سوزان ولا شركتها في مقابل نشرها.

موظف خيارات الأسهم: تعاريف ومفاهيم رئيسية.
قبل الخوض في التفاصيل الدقيقة لخيارات الأسهم الموظف (إوسوس)، فمن الأهمية بمكان أن يكون هناك فهم المصطلحات الخيار الأساسي. في ما يلي وصف مختصر ل 10 بنود أساسية للمفتاح يجب معرفتها.
خيار الاتصال: يعرف أيضا باسم "المكالمة"، فإن خيار الاتصال يعطي المشتري الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأمن الأساسي أو الأصول بسعر معين خلال فترة زمنية محددة. وبالتالي يستفيد المشتري الدعوة عندما يزيد الأمن أو الأصول الأساسية في السعر.
(الخيار) ممارسة: بالنسبة للمشتري مكالمة، ممارسة الخيار يعني تنفيذ الحق في شراء الضمان الأساسي بسعر ممارسة أو سعر الإضراب. وبالنسبة للمشترين، فإن ممارسة الخيار تعني تنفيذ الحق في بيع الضمان الأساسي بسعر الممارسة أو سعر الإضراب.
سعر البيع أو الإضراب السعر: السعر الذي يمكن شراء الأصل الأساسي (لخيار الاتصال) أو بيعه (لخيار وضع)؛ يتم تحديد سعر ممارسة أو سعر الإضراب في وقت تشكيل عقد الخيار.
تاريخ انتهاء الصلاحية: آخر يوم صلاحية لعقد الخيارات، وبعد ذلك تنتهي صلاحيتها. الوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية هو محدد رئيسي لسعر الخيار؛ وبصفة عامة، ويعد الوقت لانتهاء، وارتفاع سعر الخيار.
في المال (إيتم): المصطلح الذي يشير إلى الخيار له قيمة جوهرية، أي لخيار الاتصال، وسعر السوق للأمن الأساسي هو أعلى من سعر التمرين، وخيار وضع، وسعر السوق أقل من ضع خيارا. على العكس من ذلك، يقال أن الخيار هو "من المال" (أوتم) إذا كان سعر السوق من الكامنة هو أقل من سعر ممارسة لخيار الدعوة، أو سعر السوق هو أعلى من سعر ممارسة لخيار وضع. ويقال إن الخيار هو "بالمال" (أتم) إذا كان سعر السوق للسند الأساسي يساوي سعر الممارسة لخيار الاتصال، فضلا عن خيار الشراء.
القيمة الجوهرية: للمكالمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أعلى من سعر التمرين. ويكون للقيمة قيمة جوهرية إذا كان سعر السوق للأصل الأساسي أقل من سعر التمرين.
الخيار قسط: السعر الذي يدفعه المشتري الخيار إلى البائع الخيار أو "الكاتب"، ونقلت عموما على أساس لكل سهم. يتم دفع قسط التأمين من قبل المشتري في وقت الشراء الخيار وغير قابلة للاسترداد.
انتشار: الفرق بين سعر السوق للأمن الأساسي وممارسة سعر الخيار، في وقت ممارسة الرياضة.
القيمة الزمنية: واحد من العنصرين - جنبا إلى جنب مع القيمة الجوهرية - لسعر الخيار أو قسطه، وقيمة الوقت هي أي علاوة تزيد عن القيمة الفعلية للخيار. بالنسبة للخيار بدون قيمة جوهرية، فإن القسط الكامل يعزى إلى القيمة الزمنية.
الأصول (الأصول): الأصل المالي أو الضمان الذي يستند إليه سعر الخيار، والذي يجب تسليمه إلى المشتري عند ممارسته.
الآن دعونا ننظر على وجه التحديد في منظمات المجتمع المدني، وتبدأ مع المشاركين - الممنوح (الموظف) والمانح (صاحب العمل). ويمكن للممنوح - الذي يعرف أيضا باسم الخيار - أن يكون موظفا تنفيذيا أو موظفا، في حين أن المانح هو الشركة التي توظف المنحة. ويعطى املمنوح تعويضا على حقوق امللكية على هيئة منظمات املجتمع املدين، وعادة ما يكون ذلك مع بعض القيود، من أهمها فترة االستحقاق.
فترة االستحقاق هي طول الفترة الزمنية التي يجب أن ينتظرها الموظف حتى يتمكن من ممارسة موظفيه. لماذا يحتاج الموظف إلى الانتظار؟ لأنه يعطي الموظف حافزا لأداء جيدا والبقاء مع الشركة. يتبع فيستينغ جدول محدد مسبقا التي تم إعدادها من قبل الشركة في وقت منح الخيار.
تعتبر منظمات المجتمع المدني منوطة عندما يسمح للموظف بممارسة الخيارات وشراء أسهم الشركة. لاحظ أن السهم قد لا يكون مكتملا تماما في بعض الحالات، على الرغم من ممارسة خيارات الأسهم، حيث قد لا ترغب الشركة في تحمل مخاطر الموظفين تحقيق مكاسب سريعة (من خلال ممارسة خياراتها وبيعها على الفور أسهمهم) وترك في وقت لاحق الشركة.
إذا كنت في خط للحصول على منحة الخيارات، يجب أن تذهب بعناية من خلال خطة خيارات أسهم الشركة، وكذلك اتفاقية الخيارات، لتحديد الحقوق المتاحة والقيود المطبقة على الموظفين. يتم إعداد خطة خيارات الأسهم من قبل مجلس إدارة الشركة ويحتوي على تفاصيل حقوق المستفيد. سوف توفر اتفاقية الخيارات التفاصيل الرئيسية لمنح الخيار الخاص بك مثل جدول الاستحقاق، وكيفية استحقاق موظفي الخدمة المدنية، والأسهم الممثلة بالمنحة، وممارسة أو سعر الإضراب. إذا كنت موظفا رئيسيا أو مسؤولا تنفيذيا، فقد يكون من الممكن التفاوض على بعض جوانب اتفاقية الخيارات، مثل جدول الاستحقاق الذي يتم فيه استحقاق الأسهم بشكل أسرع، أو انخفاض سعر الممارسة. قد يكون من المفيد أيضا مناقشة اتفاق الخيارات مع مخطط المالية أو مدير الثروة قبل التوقيع على خط منقط.
عادة ما يتم استحقاق وحدات الخدمة البيئية في فترات زمنية محددة مسبقا، كما هو محدد في جدول االستحقاق. على سبيل المثال، يجوز منحك الحق في شراء 1،000 سهم، مع منح الخيارات 25٪ سنويا على مدى أربع سنوات لمدة 10 سنوات. لذلك فإن 25٪ من منظمات المجتمع المدني تمنح حق شراء 250 سهم ستستحق في سنة واحدة من تاريخ منح الخيار، و 25٪ أخرى ستستحق سنتين من تاريخ المنح، وهكذا.
إذا كنت لا تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية المكتسبة بعد العام الأول، سيكون لديك زيادة تراكمية في الخيارات التي يمكن ممارستها؛ وبالتالي بعد العام الثاني، سيكون لديك الآن 50٪ منظمات المجتمع المدني المخولة. إذا لم تمارس أي من خیارات منظمات المجتمع المدني في السنوات الأربع الأولی، فستکون لدیك نسبة 100٪ من منظمات المجتمع المدني المخولة بعد تلك الفترة، والتي یمکنك بعدھا ممارسة التمارین کليا أو جزئیا. وكما ذكرنا سابقا، فقد افترضنا أن منظمات المجتمع المدني لها مدة 10 سنوات. وهذا يعني أنه بعد 10 سنوات، لن يكون لديك الحق في شراء الأسهم؛ وبالتالي، يجب أن تمارس منظمات المجتمع المدني قبل فترة السنوات العشر (عد من تاريخ منح الخيار).
دفع ثمن السهم.
واستمرارا للمثال الوارد أعلاه، لنفترض أنك تمارس 25٪ من موظفي الخدمة المدنية عند استحقاقهم بعد عام واحد. هذا يعني أنك سوف تحصل على 250 سهم من أسهم الشركة بسعر الإضراب.
يجب التأكيد على أن السعر الذي يجب دفعه للأسهم هو سعر التمرين أو سعر الإضراب المحدد في اتفاقية الخيارات، بغض النظر عن السعر الفعلي للسوق. يتم خصم الضرائب المقتطعة وغيرها من ضريبة الدخل الفدرالية للدولة ذات الصلة في هذا الوقت من قبل صاحب العمل، وسعر الشراء عادة ما تشمل هذه الضرائب في تكلفة شراء سعر السهم.
سوف تحتاج إلى الخروج نقدا لدفع ثمن السهم. هذه مشكلة لطيفة، خاصة إذا كان سعر السوق أعلى بكثير من سعر التمرين، ولكن هذا يعني أنه قد يكون لديك مشكلة التدفق النقدي على المدى القصير.
ممارسة النقدية - حيث يجب أن يتم الدفع نقدا للأسهم المشتراة من خلال ممارسة إسو - هو الطريق الوحيد لممارسة الخيار المسموح به من قبل بعض أرباب العمل. غير أن أرباب العمل اآلخرين يسمحون اآلن بممارسة األموال غير النقدية التي تنطوي على ترتيب مع وسيط أو مؤسسة مالية أخرى لتمويل ممارسة الخيار على أساس قصير األجل، ثم يتم سداد القرض من خالل البيع الفوري لكل أو جزء من) الأسهم المكتسبة.
انتشار إسو والضرائب.
نصل الآن إلى انتشار إسو. وبما أن المخزون المكتسب يمكن بيعه فورا في السوق بالسعر السائد، فكلما ارتفع سعر السوق من سعر التمرين، كلما كان "الانتشار" أكبر، وبالتالي التعويض (وليس "الربح") الذي حصل عليه الموظف. وكما سيتبين فيما بعد، فإن ذلك يؤدي إلى فرض ضريبي يتم بموجبه تطبيق ضريبة الدخل العادية على الفارق.
النقاط التالية يجب أن توضع في الاعتبار فيما يتعلق الضرائب إسو (انظر الحصول على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف):
الخيار نفسه ليس حدثا خاضع للضريبة. لا یواجھ الممنوح أو الخیار التزامات ضریبیة فوریة عندما تمنح الخیارات من قبل الشرکة. لاحظ أنه عادة (ولكن ليس دائما)، يتم تعيين سعر ممارسة منظمات المجتمع المدني بسعر السوق من أسهم الشركة في يوم منحة الخيار. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعرف هذا الفرق (بين سعر التمرين وسعر السوق) أيضا كعنصر الصفقة في الصفة الضريبية، ويخضع للضريبة على معدلات ضريبة الدخل العادية لأن مصلحة الضرائب تعتبره جزءا من تعويض الموظف. ويؤدي بيع الأسهم المكتسبة إلى فرض حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قام الموظف ببيع الأسهم المكتسبة لمدة تقل عن سنة واحدة أو بعدها، يتم التعامل مع المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير الأجل ويتم فرض الضريبة عليها بمعدلات ضريبة الدخل العادية. إذا تم بيع الأسهم المكتسبة بعد أكثر من سنة من التمرين، فإنها ستكون مؤهلة للحصول على معدل ضريبة أرباح رأس المال.
دعونا نوضح ذلك بمثال. دعونا نقول لديك إوس مع سعر ممارسة من 25 $، ومع سعر السوق للسهم في 55 $، ترغب في ممارسة 25٪ من 1،000 سهم منح لك وفقا ل إوس الخاص بك.
لذلك ستحتاج إلى دفع 6،250 دولار (تجاهل الضرائب في الوقت الراهن) للأسهم (25 $ 250 سهم). وبما أن القيمة السوقية للأسهم هو 13،750 $، إذا كنت على الفور بيع الأسهم المكتسبة، هل صافي الأرباح قبل الضرائب من 7500 $. يتم فرض ضريبة على هذا الانتشار كدخل عادي في يديك في السنة من التمرين، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم. ويمكن أن يؤدي هذا الجانب إلى خطر إلتزام ضريبي ضخم، إذا واصلتم الاحتفاظ بالمخزون وانخفضت قيمته، حيث اكتشف آلاف العمال في قطاع التكنولوجيا في أعقاب "حطام التكنولوجيا" في الفترة 2000-2002 (انظر "خيارات الأسهم العاملين في مجال التكنولوجيا تتحول إلى الكوابيس الضريبية '').
دعونا نلخص نقطة هامة - لماذا يتم فرض ضريبة عليك في وقت ممارسة إسو؟ يتم النظر في القدرة على شراء أسهم في خصم كبير على سعر السوق الحالي (سعر الصفقة، وبعبارة أخرى) من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية كجزء من حزمة التعويضات الإجمالية المقدمة لك من قبل صاحب العمل الخاص بك، وبالتالي يتم فرض ضريبة على ضريبة الدخل الخاص بك معدل. وبالتالي، حتى لو كنت لا تبيع الأسهم المكتسبة وفقا لممارسة إسب الخاص بك، فإنك تقوم بتشغيل المسؤولية الضريبية في وقت التمرين.
الجدول 1: مثال على انتشار إسو والضرائب.
القيمة الجوهرية مقابل القيمة الزمنية لمنظمات الخدمة المدنية.
وتتكون قيمة الخيار من قيمة قيمة وقيمة جوهرية. وتعتمد قيمة الوقت على مقدار الوقت المتبقي حتى انتهاء الصلاحية (التاريخ الذي تنتهي فيه صلاحية وحدات الخدمة البيئية) وعدة متغيرات أخرى. وبالنظر إلى أن معظم منظمات المجتمع المدني لديها تاريخ انتهاء صلاحية محدد لمدة تصل إلى 10 سنوات من تاريخ منح الخيار، وقيمتها الزمنية يمكن أن تكون كبيرة جدا. في حين يمكن حساب قيمة الوقت بسهولة للخيارات المتداولة في البورصة، فإنه من الصعب حساب القيمة الزمنية للخيارات غير المتداولة مثل منظمات المجتمع المدني، حيث أن سعر السوق غير متاح لها.
ولحساب القيمة الزمنية لمنظمات إسو الخاصة بك، يجب عليك استخدام نموذج تسعير نظري مثل نموذج تسعير خيارات بلاك سكولز المعروف (انظر إوس: باستخدام نموذج بلاك سكولز) لحساب القيمة العادلة لمنظمات الخدمة البيئية الخاصة بك. سوف تحتاج إلى سد مدخلات مثل سعر التمرين، والوقت المتبقي، وسعر السهم، ومعدل الفائدة الخالية من المخاطر، والتقلب في النموذج من أجل الحصول على تقدير للقيمة العادلة للمؤسسة. من هناك، هو عملية بسيطة لحساب قيمة الوقت، كما يمكن أن يرى في الجدول 2. تذكر أن القيمة الجوهرية - التي لا يمكن أبدا أن تكون سلبية - صفر عندما يكون الخيار هو "في المال" (أتم) أو "من أصل المال "(أوتم)؛ وبالنسبة لهذه الخيارات، فإن قيمتها كلها تتألف بالتالي من قيمة زمنية فقط.
إن ممارسة نظام إسو ستستحوذ على قيمة جوهرية ولكنها عادة ما تتخلى عن قيمة الوقت (على افتراض وجود أي يسار)، مما يؤدي إلى تكلفة فرصة خفية كبيرة محتملة. افترض أن القيمة العادلة المحسوبة ل إوس الخاص بك هو 40 $، كما هو مبين في الجدول 2. طرح القيمة الجوهرية من 30 $ يعطي إوس الخاص بك قيمة الوقت من 10 $. إذا كنت تمارس إسو في هذه الحالة، فإنك سوف تتخلى عن قيمة الوقت من 10 $ للسهم الواحد، أو ما مجموعه 2500 $ على أساس 250 سهم.
الجدول 2: مثال على القيمة الجوهرية والقيمة الزمنية (في المال إسو)
قيمة المنظمات غير الحكومية الخاصة بك ليست ثابتة، ولكن سوف تتقلب مع مرور الوقت على أساس الحركات في المدخلات الرئيسية مثل سعر الأسهم الأساسية، والوقت لانتهاء الصلاحية، وقبل كل شيء، والتقلب. فكر في الوضع الذي تكون فيه المنظمات غير الحكومية الخاصة بك خارج نطاق المال، أي أن سعر السوق للسهم هو الآن أقل من سعر ممارسة المنظمات غير الحكومية (الجدول 3).
الجدول 3: مثال للقیمة الجوھریة والقیمة الزمنیة (من أصل المال إسو)
سيكون من غير المنطقي ممارسة المنظمات الخاصة بك في هذا السيناريو لسببين. أولا، هو أرخص لشراء الأسهم في السوق المفتوحة في 20 $، مقارنة مع سعر ممارسة 25 $. ثانيا، من خلال ممارسة المنظمات الخاصة بك إسو، سوف تتخلى عن 15 $ من القيمة الزمنية للسهم الواحد. إذا كنت تعتقد أن السهم قد انخفض إلى أدنى مستوى ويريد الحصول عليه، سيكون من الأفضل أن تشتريه بسعر 25 دولار فقط، وأن تحتفظ بمنظمات إسو الخاصة بك، مما يمنحك إمكانية أكبر للصعود (مع بعض المخاطر الإضافية، لأنك تملك الآن الأسهم أيضا ).